59财进大田环球贵金属:现货黄金走势分析操作建议2016-3

市场对于年内美联储加息时间和节奏产生了分歧,但多数人认为美国持续向好的经济将会限制美元后市跌幅59财进。昨日公布的美国ADP就业数据表现良好,不过该数据对美元的支撑较为有限。1225附近做多,第一目标1229,第二目标1232附近,止损3美元。1231附近做空,第一目标1226,第二目标1223,止损3美元。上破1234追多,第一目标1239,第二目标1242,止损3美元。1242附近做空,第一目标1238,第二目标1234,止损3美元。上破1244超短线追多,目标1249附近,止损3美元。1249附近做空,第一目标1244,第二目标1240附近,止损3美元。下破1222追空,第一目标1219,第二目标1216附近,止损3美元。1216附近做多,第一目标1220,第二目标1224,止损3美元。


昨日国际现货黄金于1227美元/盎司附近开盘,收于1225美元/盎司,日内最高上行至1244美元/盎司,最低下探至1223美元/盎司,日内录得长上影十字星。亚欧盘冲高主要原因是市场仍在消化此前美联储耶伦讲话带来的鸽派利多影响;此后高位回落,是受到昨日公布的美国小非农ADP数据好于预期的打压。市场对于年内美联储加息时间和节奏产生了分歧,但多数人认为美国持续向好的经济将会限制美元后市跌幅。原油也表现为冲高回落,市场对于4月中旬多哈会议的乐观预期正在消散。目前市场焦点集中在周五美国非农数据上。

美国ADP就业数据表现良好,美联储埃文斯发表中性言论

昨日公布的美国ADP就业数据表现良好,不过该数据对美元的支撑较为有限。具体数据显示,美国3月ADP就业人数+20万,预期+19.5万,前值+21.4万修正为+20.5万。分析称,贸易/运输/公用事业就业人数录得去年6月来的最好数值。稳定的就业增速和不断提高的薪资增速都对就业市场尤其是贸易行业有益。这次唯一减少的就是能源行业,新能源就业增速减少已持续一年左右;美国私有企业的就业增速仍处于高速状态。就业市场继续惊人地发展。目前市场焦点集中在本周五美国公布的非农就业数据,法国巴黎银行预计,受复活节假期的负面影响,非农新增人数料将减少至18万,失业率持平在4.9%,时薪月率料为0.2%;因近期个人支出数据等表现疲软,该行预计美第一季度GDP增速为0.8%,美联储料无法加息。

周三在耶伦发表鸽派观点59财进之后,美联储鸽派官员埃文斯却发表较为中性的言论,一定程度上限制了美元跌幅。芝加哥联储主席埃文斯指出,虽然4月会议仍是基于数据的,但如果4月采取行动会感到意外。宽松政策仍然合适;鉴于劳动力市场持续增长,可能在6月采取行动,美联储曾有在总统大选期间加息的经历。美国经济基础相当好,预计年内美国经济增长2%至2.5%。美国经济可以承受年内2次加息。美联储还可以促使失业率再降低一点,对企业投资有些担心,但不认为通胀率已经失控。埃文斯还表示,全球风险上升,美联储已在预期中考虑到这点。应当预料到中国经济转型的过程是崎岖不平的;但并不特别担心中国经济硬着陆。现在就判断通胀率数据是否会保持下去还显得言之过早,近期消费数据疲软将是暂时性现象。如果数据进一步走强,美联储点阵图将做出上修,并将加息超过2次。说到底美联储当然希望回归正常利率。

德国通胀数据高于预期,支撑欧元走高

除了美联储耶伦此前鸽派言论始终支撑欧元;经济数据方面,当日市场关注的德国通胀数据高于预期,降低了欧洲央行进一步宽松的压力,这也支撑欧元走高。数据显示,德国3月CPI月率初值0.8%,预期0.6%,前值0.4%;年率初值0.3%,预期0.1%,前值0.0%。德国3月调和CPI月率初值0.8%,预期0.7%,前值0.4%;年率初值0.1%,预期0.0%,前值-0.2%。其他欧元区公布的经济数据表现不佳,不过数据对市场影响有限。具体显示,欧元区3月经济景气指数103,创13个月新低,预期103.8,前值103.8修正为103.9。欧元区3月消费者信心指数终值-9.7,预期-9.7,初值-9.7。美联储耶伦的鸽派言论,增大了欧洲央行进一步宽松的压力。美联储主席耶伦对联储加息持谨慎态度的言论,被视为向欧洲央行加压。美联储主席耶伦周二称,美国经济仍面临全球风险,美国通胀是否会持续攀升仍不确定。

KBC利率策略师说,"耶伦的言论很鸽派,肯定令欧洲央行压力加重,他们很明显不喜欢欧元走强,特别是鉴于在他们竭尽所能放宽货币政策的情况下。"评级机构标普调降了欧元区的经济增长率和通胀率,这限制欧元走高。标普称,欧元区今年经济增长率料为1.5%,此前预期为1.8%。欧元区明年经济增长率料为1.6%。欧元区今年通胀率料为0.4%,此前预期为1.1%。周三两位欧洲央行官员发表公开言论。两位官员都为欧元区经济和欧洲央行当前的政策做辩护。欧洲央行管委维勒鲁瓦Villeroy称,欧元区通胀率料应于下半年转为正值。欧元区并未处于通缩,通胀率只是暂时为负值,欧元区并不存在泡沫风险。欧洲央行执委科尔Coeure称,负利率不是欧洲央行的主要工具,该行仍有很多政策工具。欧洲央行不是在用直升机撒钱,或直接给消费者现金来提高消费,因为这样的做法模糊货币和财政政策之间的界限。

月度调查显示,OPEC3月原油日常量增加10万桶

周三发布的一项月度调查结果显示,石油输出国组织(OPEC)3月原油日产量增加10万桶,因伊朗制裁取消后供应增加,以及伊拉克南部出口量接近纪录水平,抵消了小产油国炼厂进行维护和因故中断供应导致的产量减少。调查还发现,该组织最大石油出口国沙特的产量没有发生重大变化,这是沙特政府认真对待冻产支持油价计划的另一迹象。油价在1月触及每桶27美元的12年低位,但现在已经反弹至40美元。产油国将于4月17日在卡塔尔开会讨论冻产计划。在1月制裁被取消后,伊朗石油产量的增幅最大,伊朗希望其市场份额回到制裁前水平,并称将不会加入冻产计划。伊拉克产量也增加。3月南部出口可能达到纪录新高,抵销了从库尔德地区运送原油的输油管道中断的影响。伊拉克是2015年OPEC供应增长的最大来源。

另外,冻产协议达成的预期并没有给油价带来支撑。周二,OPEC两大石油出口国沙特和科威特决定恢复联合经营的、日产30万桶原油的哈夫吉(Khafji)油田的生产,尽管4月17日将召开冻产会议。布伦特和美国原油受此消息拖累当日下跌约3%。油价自2月中以来上涨约50%,此前OPEC和非OPEC产油国达成将产量限制在1月水平的冻产协议。一些分析师称,反弹已经脱离了基本面的支撑,油价将会走低。巴克莱在一份报告中称,宏观经济疑虑和高库存可能令油价在第二季保持在30美元中段到40美元低端区间。德国商业银行石油分析师称,"冻产计划支撑了油价,如果会议结果令人失望,油价有短期受挫的风险。这一消息距离多哈冻产会议的日子这么近,是一个不祥的信号,归根结底,这给人一种印象,即产油国做出的冻产口头承诺只是句空话。"对于油价的后市前景。IG Ltd市场分析师指出,尽管耶伦讲话称应谨慎加息后,美元指数大跌一度提振油价走高,结束此前5连跌趋势,但目前供需市场并未出现油价能够维持在40美元上方所需的再平衡,油价涨至40美元上方预期并不是很强烈。

今日关注: OECD2016年全球发展论坛,OECD秘书长葛利亚等将发言;芝加哥联储主席埃文斯参与一个论坛关于当前经济状况和货币政策的讨论;德国2月零售销售数据;德国3月失业率;欧元区3月消费者物价数据;美国3月挑战者裁员年率;美国上周初请、续请失业金人数;芝加哥联储主席埃文斯在彭博电视台发表讲话;纽约联储主席杜德利就"美联储的作用:金融危机的经验教训"发表讲话

利好:全球经济下滑忧虑;美联储下调年度加息预期;美国PCE不及预期;耶伦鸽派讲话强调全球经济风险及通胀数据不确定性

利空:美联储年内仍可能加息2次;美国最早4月加息

从现货黄金日线图看,金价昨日总体表现为冲高回落,上方均线簇提供密集而精确的反压,且开盘收盘价也恰巧处于23.6%黄金分割线下方,金价上方仍面临重大阻力。另外,MACD指标仍延续下行走势,持续向0轴靠拢。总体来说,空头仍占据很大优势,盲目看多者需谨慎。

从现货黄金4小时图看,金价昨日再度精确上59财进试下行通道上轨,后承压回落,并下行波段开启后几乎贯穿均线集中区域,目前仅MA20提供部分支撑,若该线告破,金价有望再度回落至此前低位盘整区域。值得注意的是,MACD指标有试图回归0轴上方的迹象。若失败,可大胆放大空头目标,否则过分追空仍有较大风险。操作上,主要以高空为主。

压力:1230-1235-1242

支撑:1224-1220-1215

操作建议:

昨日策略共计盈利200个点:

1243空单到达第一目标1239和第二目标1235,盈利80个点。

下破1233空单到达第一目标1229和第二目标1225,盈利80个点。

1225多单到达第一目标1229,盈利40个点。

今日操作建议:

1225附近(上下1美元)做多,第一目标1229,第二目标1232附近,止损3美元。

1231附近(上下1美元)做空,第一目标1226,第二目标1223,止损3美元。

上破1234追多,第一目标1239,第二目标1242,止损3美元。

1242附近(上下1美元)做空,第一目标1238,第二目标1234,止损3美元。

上破1244超短线追多,目标1249附近,止损3美元。

1249附近(上下1美元)做空,第一目标1244,第二目标1240附近,止损3美元。

下破1222追空,第一目标1219,第二目标1216附近,止损3美元。

1216附近(上下1美元)做多,第一目标1220,第二目标1224,止损3美元。

下破1214超短线追空,目标1209附近,止损3美元、

1209附近(上下1美元)做多,第一目标1214,第二目标1218附近,止损3美元。

下破1207超短线追空,目标1202附近,止损3美元。